Come funzionano gli interessi composti
Con l'interesse semplice guadagni sempre sul capitale iniziale. Con l'interesse composto gli interessi maturati si sommano al capitale e producono a loro volta interessi. La differenza è piccola nei primi anni e diventa grande sui tempi lunghi.
Montante = C × (1 + r/n)n·t + V × ((1 + r/n)n·t − 1) / (r/n)
dove C è il capitale iniziale, r il tasso annuo, n le capitalizzazioni all'anno, t gli anni e V il versamento a ogni periodo.
Esempi svolti
| 10.000 € al 5% per 10 anni | Valore finale |
|---|---|
| Interesse semplice | 15.000,00 € |
| Composto, capitalizzazione annuale | 16.288,95 € |
| Composto, capitalizzazione mensile | 16.470,09 € |
Aggiungendo 100 € al mese per 20 anni allo stesso tasso (capitalizzazione mensile) arrivi a 68.229,77 €, a fronte di 34.000 € versati in tutto: oltre metà del risultato viene dagli interessi.
La regola del 72
Per stimare a mente in quanti anni raddoppia un capitale, dividi 72 per il tasso annuo: al 4% servono circa 18 anni, al 6% circa 12, all'8% circa 9.
Di cosa tenere conto
- Tasse: il calcolo è lordo. In Italia i rendimenti finanziari sono tassati al 26%, i titoli di Stato al 12,5%. Il conto deposito e il conto titoli pagano anche l'imposta di bollo dello 0,20% annuo.
- Inflazione: un rendimento del 5% con un'inflazione al 2% fa crescere il potere d'acquisto di circa il 3% l'anno.
- Rendimenti variabili: azioni ed ETF non rendono una percentuale fissa. Il calcolo con un tasso medio è una semplificazione utile per orientarsi, non una previsione.
Domande frequenti
Cosa significa capitalizzazione mensile?
Che gli interessi vengono calcolati e aggiunti al capitale ogni mese, al tasso annuo diviso 12. Più la capitalizzazione è frequente, più il montante finale è alto a parità di tasso nominale.
Che differenza c'è tra tasso nominale ed effettivo?
Il tasso effettivo annuo tiene conto della capitalizzazione: un 5% nominale con capitalizzazione mensile equivale al 5,12% effettivo. Puoi calcolarlo con il calcolatore del tasso effettivo.